Investing.com — Fitch Ratings, Alior Bank S.A.’nın görünümünü durağandan pozitife yükseltirken, uzun vadeli temerrüt notunu ’BB+’ ve yaşayabilirlik notunu ’bb+’ olarak teyit etti.
Pozitif görünüm, Alior’un iş karmasını dengeleme ve geçmiş sorunları çözme konusundaki ilerlemesini yansıtıyor. Bu ilerleme, risk profilini iyileştirdi. İyileşme, Polonya sektör ortalamasına artık daha yakın olan düşük sorunlu krediler oranında ve rakiplere kıyasla olumlu kârlılık metriklerinde görülüyor.
Alior Bank, Polonya’da perakende kitle pazarı ve KOBİ segmentlerine odaklanan ikinci kademe bir bankadır. Bankanın stratejik odağı, gelir akışlarının istikrarını ve çeşitliliğini artırmak için ilişki bankacılığını güçlendirmektir.
Banka, geçmiş sorunlu kredileri aktif olarak azaltmakta, teminatlı kredilere daha fazla odaklanmakta ve tüketici ve perakende olmayan segmentlerde daha sıkı kredi verme disiplini uygulamaktadır. Bu eylemler, varlık kalitesinde sürekli iyileşmeye ve risk yoğunlaşmalarının azalmasına yol açtı.
İyileşmelere rağmen, Alior’un sorunlu krediler oranı sektör ortalamasından ve Fitch tarafından derecelendirilen çoğu Polonya bankasından daha yüksek kalmaya devam ediyor. Fitch, yönetimin taahhüdü, kötü borç temizleme konusundaki sürekli ilerleme, daha sıkı kredi verme standartları ve kademeli olarak değişen kredi karması temelinde bu oranın orta vadede daha da azalmasını bekliyor.
Bankanın kârlılığının, düşen faiz oranları ve daha yüksek risk ağırlıklı varlıklar nedeniyle 2024’teki rekor seviyelerden zayıflaması bekleniyor. Bununla birlikte, Fitch, faaliyet kârının risk ağırlıklı varlıklara oranının önümüzdeki iki yıl içinde yaklaşık %4 civarında istikrar kazanacağını ve tarihsel performansın oldukça üzerinde kalacağını öngörüyor.
Alior’un sermayesi, güçlü iç sermaye üretimi ve kredi portföyü temizleme konusundaki ilerleme sayesinde güçlendi. Fitch, beklenen sürekli temettü dağıtımlarına rağmen, 2027 sonuna kadar çekirdek sermaye Tier 1 oranının yaklaşık %17 civarında genel olarak istikrarlı kalacağını öngörüyor.
Bankanın fonlama ve likidite durumu, istikrarlı ve ayrıntılı müşteri mevduatına dayalı fonlamadan yararlanıyor. Fonlama maliyetleri sektör ortalamasına yakın seyrediyor. Fitch, brüt kredilerin mevduatlara oranının orta vadede yaklaşık %85 civarında kalmasını bekliyor.
Alior’un notlarının yükseltilmesi, bankanın iş profilinde somut iyileştirmeler gerektiriyor. Bu iyileştirmeler, kredi karmasının daha düşük riskli varlıklara ve müşteri tiplerine doğru değişmesi ve varlık kalitesi sorunlarını çözme konusunda daha fazla ilerleme kaydetmesiyle sağlanabilir. Bunun için sorunlu krediler oranının sürekli olarak %5’in altında kalması ve kredi değer düşüklüğü karşılıklarının sektör ortalamalarına daha yakın olması gerekiyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
